An engem Artikel an der Wochenzeitung „d’Land“ vum 20. Abrëll 2018 („Olos, Pharos & Cluster“) gët eng Petitioun thematiséiert, déi vun der Chamber refuséiert gouf an déi d’Fro iwwert d’Berechtegung an d’Justifikatioun aus Siicht vun der Steiergerechtegkeet vun engem Strukturéierungsmodell vum Immobiliëbesëtz zu Lëtzebuerg opgeworf huet.
Et handelt sech heibäi ëm ënnert dem Gesetz vum 13. Februar 2007 geschafe „fonds d’investissement spécialisés“ (FIS), déi an de Lëtzebuerger Immobiliëbesëtz investéiert ginn. Bei dëse Fongen, déi erfuerenen Investisseure virbehale sinn, ass d’Plus-Value komplett steierfräi, ënnert der Bedingung, dass een ënnert der Grenz vun den 10 Prozent vum Gesamtkapital vum Fong bleift. D’Wäertsteigerung kann aus Plus-Valueë bestoen, mee och aus akasséierte Loyeren an aus Spekulatiounsgewënner op Immobilienobjeten déi dem FIS manner ewéi zwee Joer gehéieren.
Dëse favorabele steierlechen Traitement gëtt confirméiert wat d’Actifs immobiliers vun de FIS ubelaangt, duerch d’Circulaire vum Steierdirekter L.I.R. Nr. 100/1 vum 13. Juli 2007.
Lëtzebuerg huet op dës Manéier e steierbefreite Regimm geschafen, den et „erfuerenen Investisseuren“ (déi mindestens 125.000 Euro investéieren) erlaabt, hir Gewënner op hire Kapitaliséierungsaktië vun de FIS déi Immobiliëverméigen, dorënner och Lëtzebuerger Immobiliëverméige besëtzen, vun der Steier ze befreien.
Laut dem Presseartikel géif et sech heibäi net em e marginale Phenomen handelen, well eleng d’Fonge vun deenen dräi gréisste Lëtzebuerger Immobiliëpromoteuren eng Valoriséierung vun 1.167.820.075 Euro hunn (op den 31.12.2016, woubäi een ënnersträiche muss, dass déi rezentst Zuele vum gréisste vun dëse Fongen, Olos, vum 31.12.2014 stamen).
Ewéi et schéngt hätte mëttlerweil dann och schonn aner Grondbesëtzer a Lëtzebuerger ewéi auslännesch Investisseuren op FIS-Strukturen zeréck gegraff fir hiren Immobilienportefeuille ze defiskaliséieren.
An dem Kontext wëllen d’LSAP-Deputéiert Franz Fayot an Yves Cruchten an enger parlamentarescher Fro vum Finanzminister a vum Logementsminister gewuer ginn, wéi vill esou FIS-Strukture momentan zu Lëtzebuerg existéieren oder an der Phase d’instruction sinn an op wéi vill sech d’Steiere belafen, déi duerch dës Strukture fir de Staat ewech falen. Weider froen déi zwee LSAP-Politiker ob d’Regierung der Meenung ass, dass dëst Instrument konform zum Prinzip vun der Steiergerechtegkeet ass, well jo schliisslech just verméigend Investisseuren heivunner profitéiere kënnen. A schliisslech wëllen de Franz Fayot an den Yves Cruchten wëssen, ob d’Ministeren net fäerten dass d‘FIS den Drock op d’Terrainspräisser nach verstäerken an en zousätzlechen Ureiz fir d’Spekulatioun an d’Rente immobilière duerstellen, déi besonnesch verhängnisvoll fir de souwisou schonn desastréise Lëtzebuerger Immobiliëmarché ass.
Monsieur Mars Di Bartolomeo
Président de la Chambre des Députés
Luxembourg
Luxembourg, le 20 juin 2018
Monsieur le Président,
Conformément à l’article 80 de notre Règlement interne, nous souhaitons poser la question parlementaire suivante à Monsieur le Ministre des Finances ainsi qu’à Monsieur le Ministre du Logement.
Dans un article paru dans l’hebdomadaire « d’Land » du 20 avril 2018 (« Olos, Pharos & Cluster ») est thématisée une pétition refusée par la Chambre des Députés, qui interrogeait le bien-fondé et la justification du point de vue de l’équité fiscale d’un modèle de structuration de la propriété immobilière au Luxembourg.
Il s’agit des « fonds d’investissement spécialisés » constitués sous la loi du 13 février 2007 investis dans la propriété immobilière luxembourgeoise. Ces fonds sont réservés à des investisseurs avertis et permettent, à condition de rester en-dessous d’un seuil de 10% du capital total du fonds, d’exonérer totalement de toute imposition les plus-values distribuées. L‘accroissement de valeur peut se composer de plus-values, mais aussi de loyers encaissés et de bénéfices de spéculation réalisés sur des objets immobiliers détenus par le FIS depuis moins de deux ans.
Ce traitement fiscal favorable est confirmé en ce qui concerne les actifs immobiliers des FIS par la Circulaire du directeur des contributions L.I.R. n° 100/1 du 13 juillet 2007.
Le Luxembourg a ainsi créé un régime défiscalisé permettant à des « investisseurs avertis » (investissant au moins 125.000 euros) de défiscaliser les plus-values réalisées sur les actions de capitalisation des FIS détenant des actifs immobiliers, y compris des actifs immobiliers luxembourgeois.
D’après les informations relevées par l’article de presse, il ne s’agit pas d’un phénomène marginal, alors que les fonds de trois grands promoteurs immobiliers luxembourgeois totaliseraient à eux seuls une valorisation de EUR 1.167.820.075 (au 31.12.2016, étant observé que les comptes les plus récents du plus important de ces fonds, Olos, datent du 31.12.2014).
Il nous revient par ailleurs que de nombreux autres propriétaires fonciers et investisseurs luxembourgeois et étrangers auraient d’ores et déjà recouru à la structure des FIS pour défiscaliser leur portefeuille immobilier.
Dès lors, nous voudrions poser les questions suivantes à Messieurs les Ministres :
- Combien de structures FIS existent à l’heure actuelle, ou sont en phase d’instruction, ayant pour objet l’investissement dans l’immobilier luxembourgeois ? Quel est le déchet fiscal estimé de ces structures de défiscalisation?
- Est-ce que le Gouvernement estime que cet instrument de défiscalisation est conforme au principe d’égalité devant l’impôt, alors que seul des investisseurs fortunés («investisseurs avertis ») peuvent en profiter, à l’exclusion des propriétaires n’ayant pas accès à de telles structures ?
- Messieurs les Ministres ne craignent-ils pas que l’instrument des FIS contribue à augmenter encore la pression sur les prix des terrains, alors que les FIS sont en situation nettement avantagée, étant donné que leur bénéfice en cas d’urbanisation des terrains ne sera pas amputé d’impôts ni dans le chef du FIS ni dans le cas d’investisseurs imposables au Grand-Duché ? N’estiment-ils pas qu’il s’agit là d’un incitatif supplémentaire à la spéculation et à la rente immobilière, particulièrement néfaste dans la situation déjà désastreuse du marché immobilier luxembourgeois ?
Veuillez croire, Monsieur le Président, en l’assurance de notre profond respect.
Franz Fayot Yves Cruchten
Député Député